Analysis of capital structure indicators and credit risk for a sample of Iraqi private commercial banks
Article Sidebar
Main Article Content
Abstract
The aim of the research is to analyze the capital structure indicators and credit risks and to know the relationship between them for some private commercial banks in Iraq, given the importance of commercial banks as they represent the heart of the financial system and the risks they are exposed to, the most important of which are credit risks, as these banks may be one of the direct or third reasons Direct in the occurrence of financial crises. As the financial analysis of the annual data of the study sample consisting of (10) commercial banks listed in the Iraqi Stock Exchange for the period from 2011-2020 was conducted, based on the annual reports of commercial banks, using the financial analysis ratios represented by the ratio of equity to total assets, and the ratio of total Debt to total assets and these ratios represent the capital structure. As for the credit risk indicators, it was represented by the allowance for doubtful debts to total loans, as well as the ratio of non-performing loans to total loans, and it was found that there is an inverse relationship to the capital structure if it is represented by property rights (self-financing). and credit risk, as well as the existence of an inverse relationship to the capital structure represented by debt (non-self-financing) and credit risk.
Article Details
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
References
المصــــــــــــادر
أولا: المصادر العربية
الإبراهيم، سلمى جذلان خليل، (2021)، دور الرقابة المصرفية في الحد من الديون المتعثرة والمعدومة في العراق للمدة 2018-2008، رسالة ماجستير في العلوم المالية والمصرفية، كلية الإدارة والاقتصاد، جامعة البصرة.
الجبوري، عادل حميد، (2021)، تأثير الحجم مخاطر الائتمان والسيولة في القيمة السوقية للأسهم العادية، رسالة ماجستير في العلوم المالية والمصرفية، كلية الإدارة والاقتصاد، جامعة البصرة.
الحناوي، محمد صالح، (2004)، أدوات التحليل والتخطيط في الإدارة المالية للمؤسسات "" دار الجامعات المصرية للنشر والتوزيع ومصر.
سدخان، فاطمة علي محمد، (2021)، أثر الهيكل المالي في الأداء المالي للمصارف التجارية، رسالة ماجستير في العلوم المالية والمصرفية، كلية الإدارة والاقتصاد، جامعة البصرة.
السرياوي، حسام كامل، 2014))، أثر تركيبة هيكل رأس المال في تحديد قيمة الشركة بإطار نظريتي الإشارة والمبادلة، رسالة ماجستير في العلوم المالية والمصرفية، كلية الإدارة والاقتصاد، جامعة كربلاء.
العامري، محمد علي إبراهيم، (2010) "الإدارة المالية المتقدمة" الطبعة الأولى، إثراء لنشر والتوزيع، الأردن
عزيزة، بن سمينة، (2011)، إدارة مخاطر الائتمان في البنوك التجارية، مجلة العلوم الإنسانية، العدد (12).
العطار، زينب عبد العزيز، 2020))، استخدام نموذج PATROL لتقييم أداء عينة من المصارف الخاصة في العراق للمدة 2018-2011، رسالة ماجستير في العلوم المالية، كلية الإدارة والاقتصاد، جامعة البصرة.
قندوز، عبد الكريم أحمد، (2020)، المخاطر المصرفية وأساليب قياسها، صندوق النقد العربي، معهد التدريب وبناء القرارات، أبو ظبي، الإمارات العربية المتحدة.
كريم، عقيل دخيل، ( (2019، قياس مخاطر الائتمان المصرفي ودورها بالتنبؤ بالتعثر المالي للمصارف العراقية، مجلة العلوم الاقتصادية، جامعة البصرة، المجلد (9) ، العدد (2).
النجار، عبد العزيز، (2007)، "أساسيات الإدارة المالية" المكتب العربي للنشر والتوزيع، الإسكندرية، مصر.
ثانيا: المصادر الأجنبية
Adeyemi Semiu Babatunde, Oboh Collins Sankay,(2011), Perceived Relationship between Corporate Capital Structure and Firm Value in Nigeria, International Journal of Business and Social Science .
Ali,Irfan, (2011), Determinants of Capital Structure: Empirical Investigation evidence from Pakistan .
Bas Tugba , (2012) ,'' Capital structure and debt maturity choices of firms in developing countries'' , A Thesis Submitted for the Degree of Doctor of Philosophy, Faculty of finance, University London.
Damodaran aswath, (2007) , Valuing Financial Service Firms
Douglas K. Emery & John D. Finnerty, (1997), '' Corporate Financial Management '', Prentice Hall, Inc. ,New Jersey, U.S.A.
Fabozzi, Frank J. & Pamela p. Peterson ,(2003) ,Financial Analysis. Published by john wiley sons,…, Hoboken jersey .
Gambacorta,L. & Shin, H.S ,(2016), Why bank capital matters for monetary policy. Journal of financial Intermediation.
Gitman, Lawrence, (2013), '' Principles of managerial finance, 10th Edition .
Gropp,R.,Mosk, T.C,ongena.S. and wix, (2018), bank response to higher capital requirements: Evidence from a quasi-natural experimwnt. Swiss finance Institute research paper series.
Hainaut,D. ,Shen Y., & Zeng Y. ,(2018), How do capital structure and economic regime affect prices of banks equity and liabities? Annals of operations rearch.
Jensen &William Hay, (2013) ,'' Detrminants of capital Strucure''
Khatywa ,Thembalethu . (2009).Mathematical Models of Credit Management and Credit Derivatives , A thesis in the Department of Mathematics and Applied Mathematics , University of the Western Cape, December .
Koch W. Timothy & Macdonald S. Scott. (2005) , Bank Management ,4th Edition, Thomson, South-Western .
Ramlall, Indranarian, (2009),'' Determinants of Capital Structure Among Non- Quoted Mauritian Firms under Specificity of Leverage: looking for Amodified pecking order theory'' ,Interatianig Research, Journal of Finance and Economic , issue 31.
Shrestha, A .(2010). A Study of Capital Structure Management of Commercial Banks (With reference to NABIL Bank Ltd, Himalayan Bank Ltd and Nepal Investment Bank Ltd. (master's Thesis in Business Studies) . Tribhuvan University .
Spuchlakova , Erika, Valaskova , Katarina, Adamko, Peter, (2015), The Credit Risk and its,Measurement, Hedging and Monitoring, Procedia, Economics and Finance, Volume 24 .
Van Horne J. & Wachowicz. (2009) ,'' Fundamentals of Edin burgh Gate, England .